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Análise Profissional dos Principais Contratos Futuros da BM&F

Índice Futuro: Análise do Médio Prazo 10/02/16

7 de fevereiro de 2016

Posted by BM&F Trader

Primeiramente vamos lembrar que na análise do longo prazo do índice futuro nós vimos que o mercado atingiu uma região de suporte importante, incluindo a sobrevenda do semanal. Isso tende a produzir algum movimento de alta e empurrar o mercado para a sobrecompra do diário. É justamente o que o mercado está tentando fazer agora nos últimos dias.
Podemos ver que o mercado desloca-se no ABCD mostrado, sendo que o seu alvo minoritário já foi atingido em 40.700 juntamente com a área de resistência K do diário, sendo portanto uma concordância. No presente momento o mercado está tentando romper essa região de 40.700 – 40.900. Essa região está nas proximidades do pivot mensal.
Como trata-se de concordância em área K, essa região é uma importante resistência e podemos ver que o mercado está respeitando-a, tendo feito dois testes nela. Perceba que o mercado não passa por ela em linha reta, mas sente dificuldade de passar ao encontrá-la.
Caso o mercado passe por essa área, o próximo alvo será na região de 42.000 – 42.150, que é o alvo de 100% do ABCD, a sobrecompra do diário e também o fechamento de um gap (segmento de linha horizontal marrom). Essa região tende a ser o provável alvo do médio prazo.
Existe também um alvo mais acima na região de 43.200 – 43.500, porém como ele fica além da sobrecompra do diário não iremos falar nele nessa análise.

Figura 1 – Índice Futuro (gráfico diário). Região de resistência e ABCD.

Caso ocorra alguma retração antes do mercado alcançar o provável alvo do diário nós poderemos ver aqui os principais suportes a serem observados.
O primeiro suporte importante será na região de 40.400 – 40.200 que compreende o primeiro suporte de três oitavos, o pivot mensal e o pivot semanal. O fato do mercado estar no presente momento acima do pivot mensal é bom para a perspectiva de alta. O ideal seria que o mercado fizesse uma retração apenas até essa região.
Se o primeiro suporte for perdido, teremos o segundo suporte importante na região de 39.900 – 39.650 que compreende a área K de suporte dos 180min.
O terceiro suporte importante será na região de 38.850 – 38.500 que compreende o suporte de cinco oitavos, o primeiro suporte de pivot semanal e o fundo prévio. A perda desse suporte indicaria retomada do movimento de baixa do médio prazo (e provavelmente do longo prazo). Essa região é portanto o ponto de invalidação do cenário de alta do médio prazo.

Figura 2 – Índice Futuro (gráfico de 180min). Principais suportes.

A análise desse gráfico fala a favor da continuação do movimento de alta no médio prazo tendo em visto que evidencia aumento de posição estrangeira no índice futuro.

Figura 3 – Índice Futuro (gráfico de participação de investidores estrangeiros).

O mercado está produzindo um movimento de alta conforme esperado por motivo de ter alcançado região de importante suporte do longo prazo.
No momento o mercado encontra-se tentando romper a importante resistência da região de 40.700 – 40.900.
O provável alvo do médio prazo tende a ser a região de 42.000 – 42.150.
Caso ocorra alguma retração antes do alvo ser alcançado, o ideal seria que o mercado não perdesse o suporte na área de 40.400 – 40.200. Outro suporte importante para uma retração seria em 39.900 – 39.650.
A perda da região de 38.850 – 38.500 indicaria retomada do movimento de baixa do médio prazo (e provavelmente do longo prazo). Essa região é portanto o ponto de invalidação do cenário de alta do médio prazo.